Bsport体育近几年,各家基金的明星经理似乎都不约而同地从神坛跌落,银华基金旗下明星基金经理李晓星、崔巍也不例外。
银华基金三季报数据显示,李晓星十只在管基金大多调低权益仓位,十大重仓更换了一半标的。截至2023年三季度末,李晓星在管基金规模314.15亿元,较2023年二季度下降10.92%,连续五个季度规模缩水。
而在2021年,李晓星曾被描述为从电竞选手到500亿明星基金经理Bsport体育。从500亿缩水到300亿,和李晓星低迷的业绩离不开关系。
截至三季度末,李晓星的主打产品银华心佳两年持有规模为74.26亿元,而在2021年6月,该基金规模一度逼近150亿元的历史高位,随后一路滑坡,到2023年一季度末规模下降到至95.91亿元。2023年二季度末,该基金规模为86亿元Bsport体育。换言之,银华心佳两年目前的规模不到巅峰时期的一半。
李晓星在三季报中称,“今年上半年,我们整体基金收益率并没有达到预期,也出现了很少有的跑输了基准的现象。从市场因子的表现来说,小市值和低pb等因子表现较为出众,大市值和质量因子表现不佳,业绩增速因子没有发挥出过去的优势。”
而银华基金的另一明星人物崔巍同样尴尬。数据显示,其在管的银华富裕主题混合A三季度规模为132.8亿元,三季度净值增长幅度为2.59%,叠加-3.03%的基准收益率之后,超额收益为5.62%。
这一成绩看着似乎还可以,但基民们仍然选择跑路,银华富裕主题混合A总份额从(什么时候?)32.27亿份下降至31.81亿份。这是因为近几年该基金表现并不佳。
2023年上半年该基金的亏损额为27.17亿元,往前追溯,2022年全年亏损53.73亿元,2021年亏损17.72亿元,两年半加起来合计亏损近100亿元。该基金的累计净值增长率也从2020年末的1279.05%下滑至733.79%。这意味着如果在2020年购买这支基金Bsport体育,到了2023年上半年就会赔近一半的钱。
其一是对医药行情认识不足:“我们在行业的配置调整过程中,随着白酒在2021年年初估值和基本面的同时见顶,不断加仓了医药中的消费部分和创新药产业链。随着医药行情在2021年6月的见顶,我们在2022年对医药的调整是滞后和被动的。”
二是错误估计了军工和半导体:“这部分投资在2022年一季度就证明是失败的,我们随后尽管进行了清仓,但实质上的损失是存在的。”
崔巍的失误也让基民怒骂“低位卖掉医药,高位追能源是在表演高位接盘吗?”李晓星和崔巍背后的银华基金同样也深陷困境。十几年前,银华基金曾经创造出三年加权平均业绩位居急金之首的佳绩,但是今年第二季度,银华基金旗下72只权益基金合计实现利润-77.15亿元,其中62只基金亏损,占比达86%。而2022年全年,银华基金旗下全部基金亏损总计达274.62亿元。
值得注意的是,在2022年的财报中,银华基金对新能源领域给予了厚望。银华基金表示Bsport体育,22年由于信心的缺失,尽管相关上市公司大部分的业绩都是处于预期的上限,但估值的杀跌非常严重,如果市场信心有所恢复,估值和业绩的双击值得期待。
但是新能源领域并没有给银华基金带来预期的收益Bsport体育。数据显示,银华基金旗下银华新能源新材料A的规模持续走低,截至2023年三季度末,净资产为7.36亿元,较二季度末减少31.04%。2023年上半年该基金亏损1.17亿元,连续1年半持续亏损。