Bsport体育风光方面,2024年全球光伏需求增速保守预测为20%~30%Bsport体育,1000GW的全球装机目标也会在2025年~2030年间提前达到。需求充分保障情况下,由于当前已经处于产业链盈利历史底部,部分环节甚至出现亏损Bsport体育,供给新增放缓以及出清加速推进,预计2024年二季度出现供需拐点,形成稳定的盈利和格局预期,看好辅材、一体化、逆变设备等龙头企业。海上风电近期项目落地加速Bsport体育,有望带动行业2024年~2025年年增速超过50%Bsport体育,海缆、塔筒、管桩等零部件和整机环节将受益。
锂电方面,2024年产能扩张进入低迷期,产业格局愈发向龙头集中并凸显其技术和成本优势,供给扩张放缓能够托底产业盈利,但向上空间更看未来新能源车和储能的放量节奏。不管是国内外新车周期、欧美政策支持下的2025年需求增长Bsport体育,还是引发的全球项目加速落地,都让锂电行业增速有望维持在25%~35%。投资上聚焦产业链有成本竞争优势的龙头公司,以及包括快充、复合集流体等在内的新技术。